OpenLeverageを利用した利回り向上の方法
早期参加推奨のOpen Leverageや各コンテンツのフォローはこちらから🚀
DeFiは、人々の投資に対する考え方に革命を起こし、買い、スワップ、HODLを越えて、保有資産を増やすためのイールドファーミングと呼ばれる資産運用手法を実現しました。分散型取引所（DEX）を動かすために流動性プールを利用については過去1年で爆発的に増加しましたが、DEX取引はほとんどのトークンペアでマージン取引をサポートする方法が欠如していました。OpenLeverageプロトコルは、DEX上のあらゆるトークンペアでマージントレーダーが使用する流動性プールを作成することによって、高い利回りを得る方法を導入した最初のプラットフォームとして機能します。
OpenLeverageは、パーミッションレスのマージン取引プロトコルです。誰でもこのプロトコルを使って、既存のDEXに任意のペアによるプールを作成し、マージン取引を実行することができます。そして、トークンの供給者は、OpenLeverageの流動性プールにある任意の単一のトークンを貸すことができます。
OpenLeverageは、マーケットペアの両側へのデポジットを必要とせず、また利回りを達成するためにマーケットメイキングを行っていないため、無限損失（インパーマネントロス）が発生することもありません。流動性を提供する代わりに、プールは「LToken」を発行します。これは、トークンを借りているマージントレーダーから利回りを発生させるプールの流動性への貢献の一部を表現する資産です。
供給者は、マージン取引を実行する借り手から集めた利息で得られる利回りと引き換えに、分離された市場にトークンを提供します。
トレーダーはプールからトークンを借り、ショートまたはロングポジションを作ります。そしてサプライヤーは、Open Leverageスマートコントラクトが保有するDEXでスポットトレードを行う借り手から利回りを獲得します。
市場が不安定な時期には、借り手からのマージン取引取引需要が高まります。供給者は、流動性プールにトークンを貸し出すことで、非常に高い利回りを得ることができます。
借り手が、貸し出しプールから大規模に引き出しをすると、Open Leverageプロトコルは借り手の貸し出しレートを自動的かつ動的に上昇させます。上昇したレートは、使用されているプールに多くの流動性を提供するために、他の人がイールドファーミングに参加するインセンティブとして機能します。その後、供給者はLTokenをプールに戻し、発生した利回りに加えて元のトークンを回収します。借り手がOpen Leverageスマートコントラクトを通じてポジションをクローズすると、DEX上で別のスワップが発行され、借りた担保と利息がプールに戻され、PNLで残った担保は借り手に引き渡されます。
Open Leverage DAOがローンチされると、利回りを超えたさらなる報酬が得られるようになります。例えば、Open Leverage DAOは、特定のプールをOLEインセンティブ付きとして割り当てる機能を持つ予定です。インセンティブを与えられた市場は、プールにさらなる流動性を加えることを奨励する手段として、LToken保有者に一定期間OLEトークンを発行します。供給者がベースとなるトークンのためにLTokenをプールに返却する場合、供給者はインセンティブのあるOLEプールへの参加することでに報酬としてOLEトークンを得られます。
プロトコルは、実質報酬を提供しながらリスクを低減するために最善の努力を払っていますが、依然としてリスクも存在します。各借り手は、マージン取引のポジションに対して担保を設定する必要があります。しかし、重要な市場イベント、特に時価総額の低いコインによる取引ペアに対して、担保がポジションを維持するのに不十分となるイベントが発生する可能性があります。常時ポジションの清算を試みることは可能ですが、誰もが望むタイミングで迅速にポジションを清算することができないケースも理論上あり得ます。適時に清算できない場合、レンディングプールに損失が発生し、極端な場合、サプライヤーが元のトークンにLTokenを返せなくなる可能性があります。
これに対応するため、各レンディングプールのペアはリスクから分離されており、いかなる影響も他のペアに直接影響を与えることはありません。また、各ペアは借り手に与えられる動的レートを持ち、DAOがリスクに最適なように調整することができます。さらに、トレーダーから徴収した手数料の3分の1は、DAOが管理する保険プールに入れられます。DAOは、イレギュラーな市場イベントで失われた流動性を市場に回復させるために投票することがありますが、完全な保証はありません。マージン取引ローンの担保、リスクモデル、保険プールはほぼすべての状況を保護するように設計されていますが、供給者はリスクを評価し、元本割れする可能性があることを理解する必要があります。
OpenLeverageは、マージン取引のための初のパーミッションレスDeFiプロトコルです。他の証拠金ソリューションがChainlinkのオラクルに依存しているのに対し、OpenLeverageはDEXオンチェーンから直接価格を取得し、既存のDEXペアで証拠金取引をサポートすることが可能です。AAVEやCompoundのようなプロトコルは、オラクルに依存しているため、数十のトークンしかサポートしておらず、99%のトークンペアがレバレッジ取引をサポートできないままになっています。私たちの新しいプロトコルは、ほとんどのプロジェクトがレバレッジ取引のボリュームを維持することを妨げていたギャップを埋めるのに役立ちます。
現在、多くの新しいプロジェクトが、DEXに直接上場することを選択しており、これは「Initial DEX Offering」またはIDOとして知られています。OpenLeverageは、追加の取引量とマージン取引のために借り入れトークンの利回り獲得機会として、プロジェクトがそのトークンをOpenLeverage取引プールに含めるための十分な機会を提供します。
DeFiは、既にこの分野で欠かすことのできない力を持っており、そこにマージン取引を追加することで、取引量と採用がさらに増加することは明白です。OpenLeverageは、だれでも、どこでも、どんなトークンでも取り扱えるサービスによって、DeFiユーザーに対して多くの収入機会を提供していきます。OpenLeverageのレンディングプールにトークンを預けることで、サプライヤーはマージントレーダーのDeFiの普及に貢献するだけでなく、その参加に対して高い利回りを得ることが可能です。トレーダーは、OLEトークンによる報酬を得ながら、あらゆるペアでマージン取引を行う機会を得られます。多くの新規プロジェクトがOpenLeverageを採用し、マージン取引のプールを提供することでDEX取引でのトークンの採用を促進することを期待しています。
Open Leverageはこれまでにない分散型の安全なマージン取引を提供するプラットフォームです。最近、Binance Labsから出資を受けたことでも話題になっています。今後の進捗にご期待ください！
