Derivioの紹介：パート2-差別化要素
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デリバティブ市場は、その設計、断片化された流動性、多方向トラフィック、ロング・ショートの共存を考えると、スポット市場より1000倍も複雑であると言えるでしょう。
公正で効率的なデリバティブ市場には、買い手と売り手の毎日の需給に反映された膨大な情報が含まれており、その結果、どの時点でも価格と流動性に関する市場の集団的判断が下されます。このような中央集権的な市場をホストするためには、非常に高性能なサーバーが必要となります。
しかし、オンチェーンのコンピューティングとストレージのリソースはわずかなものです。公正で流動性の高いデリバティブ市場と、効果的なデリバティブ市場形成のためのワンクリック抽象化をオンチェーンで実現することは、いうまでもなく困難を伴います。
しかし、これこそがDerivioが目指しているものなのです。
既存のオラクルベースのデリバティブモデルでは、アクティブトレーダーが流動性プールを相手に取引を実行します。しかし、そこには大きなリスクが伴います。これは、9月に発生したGMXエクスプロイトとgTrade vaultの担保イベントによって実証されました。DeFiデリバティブがグローバルなリスク交換マシーンになるためには、ブラックスワン市場の危機＆構造設計の非効率性というこれらの問題を解決する必要があるのです。
デリバティブの自動マーケットメイキングの失敗は、DeFiの民主化の失敗と同意です。流動性プロバイダーは強固な自動マーケットメイキングのインフラを必要とし、トレーダーはより多くのDeFiマーケットの提供を望んでいることは間違いありません。
デリバティブの差別化要因
Derivioの最初の商品は、完全分散型アーキテクチャの「Liquidity-as-a-Service」モデルで提供されるパーペチュアル＆デジタルオプション取引となる予定です。
その後も、トレーダー向けに様々なデリバティブやユニークなマーケットを続々と提供していく予定です。私たちのユニークなマーケットニュートラル流動性モデルは、マーケットメーカーに、持続的な偏った方向の市場変動によるLPリスクにさらされることなく、様々なロングショート・デリバティブ市場で市場を作るためのワンクリック抽象化を提供します。
また、Derivioの機関投資家向けプラットフォームは、即時の取引流動性、最適な資本効率、有機的な利回りソースの集約を約束します。
言い換えれば、Derivioは流動性プールのプログラム可能な市場中立性を実現します。流動性プロバイダーは、複雑な手続きなしに、市場中立のマーケットメイク戦略をパープ＆オプション取引で実行していると考えることができます。これがワンクリックのように簡単に利用できます。
私たちは、トレーダーが様々なペイアウトカーブやユニークな取引可能な市場に触れることができるように、あらゆる仕組みのデリバティブの基礎を継続的に提供していきたいと考えています。
これは3部構成のDerivioの紹介シリーズのパート2です。Derivioにより詳細を知りたい場合は、Discordに参加し、Twitterでフォローしてください。
